• بلغ سعر الذهب ذروته عند 2,417 دولارًا للأونصة بعد تصاعد الصراع بين إسرائيل وإيران حيث يبحث المستثمرون عن الأمان.
  • واستقرت الأسعار حول 2394 دولارًا بعد أن أشارت طهران إلى عدم وجود خطط فورية للانتقام، مما هدأ المخاوف الأولية.
  • تدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض الدولار الأمريكي مكاسب الذهب، على الرغم من تلميح مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى استمرار السياسة النقدية التقييدية.

وصل سعر الذهب إلى أعلى مستوى له خلال خمسة أيام فوق مستوى 2400 دولار وسط تصاعد الصراع في الشرق الأوسط بين إسرائيل وإيران. أدى الهجوم الإسرائيلي على إيران يوم الجمعة إلى دفع السبائك نحو أعلى مستوى يومي لها عند 2417 دولارًا للأونصة، مع تدفق المد والجزر إلى الأمان في ظل عدم اليقين بشأن النتيجة. لكن المسيرة لم تدم طويلا حيث قالت طهران إنها لا تخطط للانتقام.

يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,394 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً مكاسب بنسبة 0.70% بعد تأرجح الذهب عند 44.00 دولارًا أمريكيًا مع استيعاب المتداولين لتطورات يوم الجمعة. وبصرف النظر عن هذا، فإن الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار يبقي المعدن الذهبي واقفاً على قدميه. ويأتي هذا على الرغم من التعليقات المتشددة الأخيرة التي صدرت عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الذين تبنوا موقفا أكثر حيادية مما يشير إلى أن عملية خفض التضخم قد توقفت.

وفي يوم الجمعة، خرج رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، من موقفه الحذر، وذكر أن تقدم التضخم “توقف”، مضيفًا أن “السياسة التقييدية الحالية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي مناسبة”. وقد رددت كلماته التعليقات التي أدلى بها بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا وويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، اللذين عبرا وكالات الأنباء يوم الخميس.

بوستيك، وهو أحد الأعضاء الأكثر تشددا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، ذهب إلى أبعد من تعليقات جولسبي وويليامز، قائلا إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة حتى نهاية العام.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الذهب وسط حالة من العزوف عن المخاطرة على الرغم من تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

  • ظل الذهب مدعومًا خلال الأسبوع بسبب المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط بعد الهجوم الإيراني على إسرائيل. المعدن غير العائد في طريقه لتسجيل مكاسب أسبوعية تزيد عن 2.25%.
  • ارتفع سعر الفائدة القياسي لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس في الأسبوع ليصل إلى 4.615٪. كما ارتفعت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة بمقدار 8 نقاط أساس ومن المرجح أن تنهي الأسبوع بالقرب من 2.215%.
  • البيانات خلال الأسبوع: كانت مبيعات التجزئة القوية في الولايات المتحدة هي أول البيانات التي أدت إلى إعادة تسعير أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي. ونتيجة لذلك، بلغ العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات ذروته عند 4.696%، وهو مستوى شوهد آخر مرة في نوفمبر 2023.
  • بيانات الإنتاج الصناعي القوية لشهر مارس وبيانات الوظائف القوية، مع انخفاض مطالبات البطالة الأولية عن المتوقع، ألقت بظلالها على الضعف المفاجئ في سوق الإسكان.
  • وأشار رافائيل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن التضخم مرتفع للغاية، ولا يزال أمام البنك المركزي الأمريكي طريق لترويضه. وأضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يكون قادرًا على خفض أسعار الفائدة. في وقت سابق، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتمد على البيانات وشدد على أن السياسة النقدية في وضع جيد، لذلك لم يكن في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة. لا يأخذ خط الأساس الخاص به في الاعتبار رفع أسعار الفائدة ولكنه أضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.
  • تُظهر أداة CME FedWatch أن التخفيض من الدرجة الأولى يمكن أن يحدث في سبتمبر، مع احتمالات خفض ربع نقطة مئوية بنسبة 67٪، ارتفاعًا من 66٪ يوم الخميس.
  • انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.05٪ ليصل إلى 106.15.

التحليل الفني: الذهب يرتفع وسط العزوف عن المخاطرة مع فقدان المشترين لقوتهم

يتحيز سعر الذهب صعودًا، على الرغم من أنه يبدو أن المشترين قد يفقدون الزخم حيث أن ارتفاع يوم الجمعة إلى 2417 دولارًا كان بسبب النفور من المخاطرة. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) عند مستويات التشبع الشرائي، لكنه لم يتجاوز القمة الأخيرة، مما يعني أن هناك اختلافًا طفيفًا بين حركة السعر والزخم. قد يمهد ذلك الطريق للتراجع، لكن السيناريو الأكثر ترجيحًا هو استمرار الاتجاه الصعودي.

ومع ذلك، فإن المقاومة الأولى لزوج XAU/USD ستكون 2,400 دولار أمريكي، يليها أعلى مستوى يوم الجمعة عند 2,417 دولارًا أمريكيًا. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2431 دولارًا. من ناحية أخرى، إذا كان XAU/USD يتجه نحو التصحيح، فسيكون الدعم الأول عند 2350 دولارًا، يليه أدنى مستوى يومي في 15 أبريل عند 2324 دولارًا. وبمجرد تجاوزه، قد يختبر الذهب مستوى 2300 دولار.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

شاركها.

اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.