• يقفز الذهب بنسبة 0.97% بعد أن أظهرت بيانات أسعار المنتجين الأمريكية تضخمًا أعلى من المتوقع.
  • على الرغم من الارتفاع، انعكست عوائد سندات الخزانة إلى 4.445%، مما أدى إلى إضعاف الدولار وتعزيز الذهب.
  • إن تراجع ثقة باول في مكافحة التضخم والتوقعات المتفائلة للناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2٪ أو أكثر تغذي ارتفاع الذهب.

ارتفعت أسعار الذهب متجاوزة مستوى 2359 دولارًا يوم الثلاثاء بعد أن كشفت البيانات الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية أن التضخم عند باب المصنع ارتفع فوق التقديرات، مما يشير إلى أن الأسعار لا تزال مرتفعة. على الرغم من ذلك، تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للدولار.

تصدر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عناوين الأخبار بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI). وعلق قائلاً إنه يتوقع أن يستمر التضخم في الاتجاه نحو الانخفاض ولكنه لم يكن واثقًا من توقعات انخفاض التضخم كما كان في السابق. وأضاف أنه من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2% أو أفضل بسبب قوة سوق العمل.

يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,359 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.97%. كشف مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن الأسعار التي يدفعها المنتجون ارتفعت أعلى من التقديرات، مع توافق قراءة واحدة فقط مع إجماع الاقتصاديين. وقفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد نحو أعلى مستوى يومي عند 4.534%، قبل أن تنعكس في وقت لاحق.

الملخص اليومي لمحركات السوق: الذهب مشرق وسط انخفاض عوائد الولايات المتحدة، وضعف الدولار الأمريكي

  • انخفضت أسعار الذهب وسط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي. تبلغ عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.451%، بانخفاض قدره 4 نقاط أساس تقريبًا عن مستوى الافتتاح. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.20٪ ليصل إلى 105.00.
  • أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفع بنسبة 0.5٪ على أساس شهري، متجاوزًا الارتفاع المتوقع بنسبة 0.3٪. وبالمثل، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 0.5%، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 0.2%. وكان كلا الرقمين أعلى بكثير من انخفاض مارس بنسبة 0.1٪ في كل من التضخم العام والأساسي، مما يشير إلى قفزة في أسعار المنتجين.
  • من المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل دون تغيير مقارنة بقراءة مارس عند 0.4% مقارنة بالشهر السابق. ومن المتوقع أن يستأنف مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي اتجاهه الهبوطي من 0.4% في مارس إلى 0.3% على أساس شهري.
  • سيتم إصدار المزيد من البيانات خلال الأسبوع، بقيادة مبيعات التجزئة في 15 مايو، ومطالبات البطالة الأولية، والإنتاج الصناعي في 16 مايو.
  • أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مسحه الشهري لتوقعات المستهلك يوم الاثنين، والذي أظهر أن توقعات التضخم لهذا العام ارتفعت إلى 3.3٪ مقابل 3٪ في مارس. وجاءت هذه البيانات بعد أن أظهر استطلاع رأي المستهلك الذي أجرته جامعة ميشيغان أن توقعات التضخم لتوقعات عام واحد ارتفعت من 3.2% إلى 3.5%.
  • لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة بنهاية العام عند 35 نقطة أساس، وفقًا للبيانات المقدمة من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT).

التحليل الفني: ارتفع سعر الذهب فوق 2,350 دولارًا أمريكيًا، بينما يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى 2,400 دولارًا أمريكيًا

امتد الاتجاه الصعودي للذهب بعد تكبده خسائر يوم الاثنين، لكنه لا يزال أقل من أعلى مستوى له في الدورة الأخيرة عند 2378 دولارًا، والذي شهده يوم 10 مايو. وقد يؤدي هذا إلى إبقاء نطاق زوج الذهب/الدولار XAU/USD محدودًا. وفقًا لقراءات مؤشر القوة النسبية (RSI)، فإن الزخم لصالح المضاربين على الارتفاع.

ولذلك، فإن المقاومة الأولى لزوج الذهب/الدولار الأمريكي ستكون أعلى مستوى في 10 مايو عند 2,378 دولارًا. إذا تم كسرها، فإن العقبة الفنية التالية ستكون المستوى النفسي عند 2400 دولار، يليه مباشرة أعلى مستوى في 19 أبريل عند 2417 دولارًا، وأعلى مستوى على الإطلاق عند 2431 دولارًا.

على العكس من ذلك، إذا تحرك البائعون ودفعوا الأسعار إلى ما دون 2359 دولارًا، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض نحو أدنى مستوى في 9 مايو عند 2306 دولارًا، يليه الرقم 2300 دولار. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2249 دولارًا.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

شاركها.

اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.