• استقر مؤشر الدولار الأمريكي في منطقة 103 على الرغم من أن الرفض الفني يلوح في الأفق.
  • سجل الدولار انخفاضه الأسبوعي الثالث على التوالي يوم الجمعة.
  • يدخل المتداولون الأمريكيون الأسبوعين الأخيرين من التداول العادي قبل العطلة.

استقر الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع في صباح يوم الاثنين الأوروبي في ظل مزاج سوق يتجنب المخاطرة، مدفوعًا بالتوترات المتزايدة في الشرق الأوسط بعد أن ضرب المتمردون الحوثيون في اليمن ثلاث سفن تجارية في البحر الأحمر يوم الأحد وردت سفينة حربية أمريكية بإطلاق النار. أسفل ثلاث طائرات بدون طيار. سجل الدولار الأمريكي انخفاضه الأسبوعي لثلاثة أسابيع متتالية يوم الجمعة، لكن المعنويات قد تبدأ في التحول مع بقاء أربعة عشر يومًا فقط من التداول العادي قبل دخول موسم عطلة نهاية العام. ستتجه كل الأنظار إلى تدفقات الملاذ الآمن وفارق السعر بين الدولار الأمريكي ومعظم عملات مجموعة العشرين، حيث قد تكون دورة التشديد قد انتهت بالنسبة للعديد من البنوك المركزية، مما يدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع مع احتفاظ أسعار الفائدة الأمريكية باليد العليا.

على الصعيد الاقتصادي، من المقرر أن يكون هناك تقويم خفيف للغاية يوم الاثنين، ولكن البيانات سوف تتراكم على مدار الأسبوع حتى الحدث الرئيسي يوم الجمعة: تقرير الوظائف الأمريكي، أو قوائم الرواتب غير الزراعية. نتوقع أن نرى تحركات معتدلة في أزواج العملات التقاطعية مقابل الدولار الأمريكي، مع إبقاء معظم المتداولين على توقعاتهم ليوم الجمعة. سيتم أيضًا إصدار بيانات أخرى متعلقة بالوظيفة مثل أرقام JOLTS وADP هذا الأسبوع.

الملخص اليومي: يوم الاثنين الخفيف في أسبوع مليء بالعمالة

  • في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور بيانات طلبيات المصانع الأمريكية لشهر أكتوبر. ارتفعت الطلبيات بنسبة 2.8% في سبتمبر، وتتوقع الأسواق انخفاضها بنسبة 2.6% في أكتوبر.
  • يمكن لوزارة الخزانة الأمريكية الاستفادة من الانخفاض الأخير في أسعار الفائدة الأمريكية وستطرح سندات لأجل 3 أشهر و6 أشهر في الأسواق.
  • تستمر الأسهم في الانخفاض في آسيا. يقود مؤشر هونج كونج هانج سنج الانخفاض، حيث خسر أكثر من 1%. الأسهم الأوروبية في المنطقة الحمراء بشكل طفيف، في حين أن العقود الآجلة الأمريكية مستقرة قبل بداية أسبوع التداول هذا.
  • تُظهر أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME أن الأسواق تضع احتمالًا بنسبة 97.7٪ أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأسبوع المقبل.
  • يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.24%، وهي ثابتة بعيدًا عن أدنى مستوى سجلته هذا الأسبوع.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لم ينته بعد حتى تغني السيدة السمينة

يتداول الدولار الأمريكي حول مستوى 103.31 في وقت كتابة هذا التقرير عند قياسه بمؤشر الدولار الأمريكي DXY. ومن الناحية الفنية، يتم تداول الدولار الأمريكي بالقرب من مستويات حاسمة. على الرغم من أن مؤشر DXY لم يتمكن الأسبوع الماضي من الاختراق مرة أخرى فوق المستويات الفنية المهمة، يبدو أن هناك حاجة إلى محفز أكثر أهمية لدفع مؤشر DXY مرة أخرى فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط الحاسم لمدة 200 يوم (SMA) بالقرب من 103.58، والذي يظهر على الرسم البياني اليومي. ومع صدور تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة، قد يكون ذلك كافيًا للدولار لاستعادة مكانته كملك الدولار قبل إغلاق المتجر لقضاء العطلات.

يشق مؤشر DXY طريقه صعودًا نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، والذي يقع بالقرب من 103.58. لا يزال بإمكان مؤشر DXY أن يصل إلى هناك إذا أدت بيانات التوظيف إلى ارتفاع عائدات الولايات المتحدة مرة أخرى. إن النموذج المكون من مستويين للإغلاق اليومي الأدنى متبوعًا بافتتاح أعلى من شأنه أن يؤدي سريعًا إلى عودة مؤشر DXY إلى ما فوق 104.28، مع تحول المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم و100 يوم إلى مستويات الدعم.

على الجانب السلبي، بدأت المستويات التاريخية من أغسطس في التأثير، عندما حدث ارتفاع الدولار الصيفي. من المنطقي البحث عن بعض الدعم عند أدنى مستويات شهر يونيو، بالقرب من 101.92، أسفل 102.00 مباشرةً. إذا حدثت المزيد من الأحداث التي تؤدي إلى مزيد من الانخفاض في أسعار الفائدة الأمريكية، فمن المتوقع أن نشهد تفكيكًا شبه كامل للارتفاع الصيفي لعام 2023، متجهًا إلى 100.82، يليه 100.00 و99.41.

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022.
بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي مكان الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض ​​معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.

في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق.
وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.

شاركها.

اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.