• الذهب ينخفض ​​بنسبة 0.90% حيث تواجه السلع ضغوطًا واسعة النطاق.
  • انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية سبع نقاط أساس، لكن الدولار ارتفع بشكل هامشي، مع ارتفاع مؤشر DXY بنسبة 0.04% إلى 104.08.
  • وصلت بيانات JOLTS الأمريكية إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات، مما يظهر تباطؤًا اقتصاديًا جنبًا إلى جنب مع طلبيات السلع المعمرة التي تقل عن التقديرات.

تراجعت أسعار الذهب بنسبة 0.90٪ تقريبًا في منتصف جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء، وسط دافع النفور من المخاطرة وعلى الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تظهر أحدث شريحة من البيانات الاقتصادية الأمريكية أن الاقتصاد يتباطأ، مما يستدعي انخفاض أسعار الفائدة. على الرغم من ذلك، يتم تداول زوج XAU/USD بخسائر ويتداول عند مستوى 2328 دولارًا.

انخفض المعدن الذهبي إلى أقل من 2350 دولارًا للأونصة مع انخفاض السلع في جميع المجالات. وتعرضت أسعار النفط لضغوط شديدة في وقت سابق وسط مخاوف من أن الاقتصاد العالمي قد ينمو بوتيرة أبطأ، مما قد يؤثر على الطلب على النفط الخام.

كما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، والتي عادة ما ترتبط عكسيا بأسعار الذهب، بمقدار سبع نقاط أساس، كما يتضح من عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.

على النقيض من ذلك، يتم تداول الدولار الأمريكي بمكاسب هامشية بنسبة 0.04%، كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). يتتبع مؤشر DXY العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات ويرتفع إلى 104.08.

من ناحية البيانات، تميزت الأجندة الاقتصادية الأمريكية بإصدار بيانات JOLTS لشهر أبريل وطلبيات السلع المعمرة. أظهرت التقارير أن الاقتصاد لا يزال مرنًا ولكنه ضعيف وسط ارتفاع تكاليف الاقتراض التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

بعد إصدار البيانات، أظهر العقد الآجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024 أن معظم المتداولين يتوقعون خفض أسعار الفائدة بمقدار 36 نقطة أساس على الأقل عبر مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT).

ونتيجة لذلك، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وواصل الدولار خسائره لثلاثة أيام متتالية. وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس إلى 4.392%. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس الأداء مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.5٪ إلى 104.07.

الملخص اليومي محركات السوق: انخفاض سعر الذهب مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

  • تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء تقرير فرص العمل JOLTs الأمريكية، والذي انخفض من 8.355 مليون إلى 8.059 مليون في أبريل، أي أقل من 8.34 مليون المقدرة.
  • ارتفعت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية بنسبة 0.6% على أساس شهري في أبريل، وهو أقل من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 0.7%.
  • في الأسبوع الماضي، استقر مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما عزز الآمال في تخفيضات محتملة لأسعار الفائدة.
  • وفي الوقت نفسه، أظهر النشاط التجاري نتائج متباينة، مع توسع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global، في حين تقلص مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة التوريدات (ISM) للشهر الثاني على التوالي.
  • يسعر المتداولون حاليًا فرصة بنسبة 54.9٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة، وفقًا لأداة CME FedWatch.
  • ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية خلال الأسبوع على تغير التوظيف في ADP قبل تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة.

التحليل الفني: سعر الذهب ينخفض ​​إلى ما دون مستوى 2,350 دولارًا

لا يزال ارتفاع الذهب قائمًا، على الرغم من انخفاض الأسعار الفورية إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 2,334 دولارًا. يمكن أن تمهد حركة السعر وتحول الزخم لصالح البائعين الطريق للتراجع. تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي، أدنى خط الوسط 50، مما فتح الباب لمزيد من خسائر الذهب.

بمجرد انخفاض زوج XAU/USD إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,334 دولارًا أمريكيًا، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي أدنى مستوى في 8 مايو عند 2,303 دولارًا أمريكيًا، يليه أدنى مستوى في دورة 3 مايو عند 2,277 دولارًا أمريكيًا.

هناك المزيد من المكاسب في المستقبل إذا استعاد مشترو XAU/USD 2,350 دولارًا. بعد ذلك سيكون المستوى 2400 دولار، يليه أعلى مستوى منذ بداية العام عند 2450 دولارًا، وبعد ذلك علامة 2500 دولار.

أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي

يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض ​​التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.

يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .

في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.

شاركها.
اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.