• قلص الذهب بعض خسائر الأسبوع الماضي، وسجل مكاسب تزيد عن 0.50% على الرغم من قوة الدولار الأمريكي.
  • يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة مرونة سوق العمل مع إضافة 272 ألف وظيفة.
  • من المرجح أن تؤثر بيانات التضخم الأمريكية القادمة وقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي على مسار الذهب المستقبلي.

حقق الذهب مكاسب قوية يوم الاثنين، مرتفعًا بأكثر من 0.50% مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. على الرغم من أن المعدن الأصفر قد تداول فوق أدنى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 2277 دولارًا، إلا أنه في موقف دفاعي وسط قوة واسعة النطاق للدولار الأمريكي قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة. يتم تداول زوج XAU/USD بسعر 2,311 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر مايو/أيار الأسبوع الماضي أن سوق العمل لا يزال مرنًا على الرغم من أن التقارير السابقة أظهرت أنه يتباطأ. ومع ذلك، تم خلق 272 ألف فرصة عمل، أي أكثر من 185 ألف وظيفة المقدرة. وفي نفس التقرير، ارتفع معدل البطالة، بينما ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة بشكل طفيف.

ونظراً لهذه الخلفية، فإن تقرير التضخم هذا الأسبوع في الولايات المتحدة سيكون حاسماً. ويقدر معظم المحللين أن يظل التضخم عند مستويات مألوفة، وهو ما يمكن أن يعيد التأكيد على خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن إبقاء أسعار الفائدة “أعلى لفترة أطول”. من ناحية أخرى، فإن إعادة التسارع قد تدفع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعديل خطابهم، مما قد يمهد الطريق لمزيد من الخسائر للمعدن الذي لا يدر عائداً.

بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية، سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية ويقوم بتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP). أي ميل متشدد في الرسالة أو الرسم البياني النقطي يمكن أن يؤدي إلى تقلبات بين المشاركين في السوق.

في غضون ذلك، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف إلى 4.47٪، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للمعدن الأصفر. ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر DXY، وهو مؤشر الدولار الأمريكي مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.23% إلى 105.17.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انتعاش سعر الذهب بعد تقرير الوظائف الأمريكي القوي

  • الأخبار التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني أوقف موجة شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أثرت على المعدن الثمين. وفقًا لـ MarketWatch، “استقرت حيازات بنك الشعب الصيني من المعدن الثمين عند 72.80 مليون أونصة تروي لشهر مايو”.
  • من المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي القادم لشهر مايو التضخم الرئيسي بنسبة 3.4% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 3.6% إلى 3.5% على أساس سنوي.
  • وفي الأسبوع الماضي، أثارت بيانات التوظيف في الولايات المتحدة تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
  • أدت البيانات الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي إلى خفض احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، من أكثر من 50% إلى 46.7%.
  • تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 28 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار العام.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتفع ويحوم حول مستوى 2,310 دولار

يتماسك سعر الذهب فوق مستوى 2,300 دولار أمريكي، على الرغم من ظهور نمط الرسم البياني للرأس والكتفين. تحول الزخم بشكل هبوطي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي اخترق ما دون خط الوسط 50، وهو مؤشر على أن البائعين هم المسؤولون.

وبالتالي، فإن المزيد من ضعف الذهب والبائعين يمكن أن يدفعوا السعر الفوري إلى ما دون 2,300 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا أمريكيًا. تكمن المزيد من الخسائر في الأسفل مع خط الدفاع التالي للمشترين عند مستوى 2200 دولار تقريبًا.

على الجانب الآخر، إذا قام مشترو الذهب برفع الأسعار فوق 2,350 دولارًا، فابحثوا عن التماسك في منطقة 2,350 دولارًا – 2,380 دولارًا.

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

شاركها.
اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.