• تمكن سعر الذهب من الحفاظ على رقبته فوق أدنى مستوى له خلال عدة أسابيع والذي وصل إليه يوم الاثنين.
  • تحد رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي من محاولة انتعاش الدولار الأمريكي وتدعم المعدن.
  • يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير ADP الأمريكي ومؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات للحصول على زخم جديد.

اجتذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض البائعين يوم الثلاثاء وانخفض إلى منطقة 2,316-2,315 دولارًا، ليعود أقرب إلى أدنى مستوى له في عدة أسابيع والذي لامسه في اليوم السابق في أعقاب قوة متواضعة للدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، فإن محاولة انتعاش الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له خلال أكثر من شهرين، افتقرت إلى المتابعة على خلفية القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي) سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مدعومًا ببيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الضعيفة. التوقعات تبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة، والتي بدورها ستستفيد من المعدن الأصفر عديم العائد خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء.

بصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط ترفع سعر الذهب الذي يعتبر ملاذًا آمنًا ليقترب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). على الرغم من مجموعة العوامل الداعمة، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD محصورًا في نطاق تداول عمره أسبوع واحد، حيث يبدو المستثمرون مترددين في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون انتظار إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية الحاسمة، أو قوائم الرواتب غير الزراعية. (NFP) تقرير يوم الجمعة. في هذه الأثناء، من المفترض أن يقدم تقرير ADP الأمريكي حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM الأمريكي بعض الزخم في وقت لاحق اليوم.

الملخص اليومي محركات السوق: يستمد سعر الذهب الدعم من ضعف الدولار الأمريكي ورهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

  • شهد الدولار الأمريكي ارتدادًا متواضعًا من أدنى مستوى له خلال أكثر من شهرين والذي وصل إليه يوم الثلاثاء ومارس ضغطًا هبوطيًا على سعر الذهب، على الرغم من أن البيانات الكلية الأمريكية الكئيبة ساعدت في الحد من الخسائر.
  • أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة، أو تقرير JOLTS، أن فرص العمل انخفضت أكثر من المتوقع، بمقدار 296 ألفًا إلى 8.059 مليونًا في أبريل، أو أدنى مستوى لها منذ أكثر من ثلاث سنوات.
  • يأتي ذلك بعد الإصدار المخيب للآمال لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي يوم الاثنين، والذي أظهر ضعفًا مفاجئًا في النشاط التجاري وأشار إلى علامات على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
  • وفي الوقت نفسه، هناك خطر من أن الاقتصاد الأمريكي قد يخفف من الرهانات المؤكدة أكثر من المتوقع لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مما سيدفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض.
  • تقبع السندات الحكومية الأمريكية لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة وعائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى في أسبوعين، مما يحد من الدولار الأمريكي ويقدم الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
  • يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء، والتي تتضمن صدور تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات لاغتنام الفرص قصيرة المدى.
  • ومع ذلك، يظل التركيز منصبًا على بيانات التوظيف الشهرية الرسمية، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية، والتي ستحدد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج XAU/USD.

التحليل الفني: يحتاج سعر الذهب إلى التحرك فوق حاجز 2350 دولارًا حتى يتمكن المضاربون على الارتفاع من استعادة السيطرة

من منظور فني، يبدو أن سعر الذهب قد وجد الآن قبولًا أدنى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA). علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا وتدعم احتمالات المزيد من الخسائر. الانخفاض اللاحق إلى ما دون أدنى مستوى خلال عدة أسابيع، حول منطقة 2315-2314 دولارًا التي تم لمسها يوم الثلاثاء، سيعيد تأكيد التحيز الهبوطي ويسحب زوج XAU/USD إلى ما دون علامة 2300 دولار، نحو اختبار الدعم الأفقي عند 2280 دولارًا. سيُنظر إلى بعض عمليات البيع اللاحقة على أنها حافز جديد للمتداولين الهبوطيين وتمهد الطريق لتمديد الانخفاض التصحيحي الأخير الذي شهدناه خلال الأسبوعين الماضيين أو نحو ذلك.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي اتجاه صعودي ذي مغزى يواجه الآن مقاومة شديدة بالقرب من منطقة العرض التي تتراوح بين 2349 و2350 دولارًا. تقع العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2,360-2,364 دولارًا، والتي، إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، من شأنها أن تسمح لسعر الذهب بالارتفاع أكثر نحو العقبة المتوسطة 2,385 دولارًا في طريقه إلى علامة 2,400 دولار. يمكن أن يمتد الزخم نحو منطقة 2425 دولارًا ويرفع في النهاية زوج XAU/USD إلى منطقة 2450 دولارًا، أو أعلى مستوى له على الإطلاق في مايو.

سعر الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل .

دولار أمريكي يورو GBP نذل – وغد دولار أسترالي ين يابانى دولار نيوزيلندي الفرنك السويسري
دولار أمريكي -0.23% -0.13% 0.23% -0.14% -0.84% -0.76% -2.28%
يورو 0.21% 0.11% 0.47% 0.09% -0.62% -0.53% -2.04%
GBP 0.13% -0.09% 0.37% -0.03% -0.72% -0.66% -2.17%
نذل – وغد -0.24% -0.45% -0.35% -0.41% -1.10% -1.04% -2.55%
دولار أسترالي 0.14% -0.07% 0.03% 0.38% -0.70% -0.64% -2.10%
ين يابانى 0.84% 0.61% 0.72% 1.06% 0.67% 0.10% -1.43%
دولار نيوزيلندي 0.76% 0.56% 0.66% 1.03% 0.62% -0.07% -1.52%
الفرنك السويسري 2.21% 2.04% 2.12% 2.49% 2.09% 1.41% 1.48%

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).

الأسئلة الشائعة عن الذهب

لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

شاركها.
اترك تعليقاً

2024 © الخليج مباشر. جميع حقوق النشر محفوظة. تصميم سواح سولوشنز.